资金周转表的作成

1. 概述

资金周转表（キャッシュ・フロー計算書）是日本企业财务报告的核心报表之一，与资产负债表、损益表并列。它并非单纯记录现金的收支，而是通过将企业的经济活动分为“营业活动”、“投资活动”及“财务活动”三类，来明确一定期间内现金及现金等价物的增减变化及其原因。对于经营者、投资者、债权人等利益相关者而言，资金周转表是评估企业“资金创造能力”、“财务健全性”以及“未来成长潜力”不可或缺的工具。它能揭示即使账面盈利但资金短缺的“黑字破产”风险，是把握企业真实经营状况的生命线。

2. 适用对象・场景

适用对象：
- 上市公司：根据《金融商品取引法》及企业会计基准，有义务在年度有价证券报告书及季度报告中披露合并及个别资金周转表。
- 中小企业：虽然非上市中小企业不一定有法定披露义务，但在向金融机构申请融资、寻求投资或进行内部精细化管理时，通常被要求提供。
- 创业者/经营者：用于把握公司真实的资金流，进行经营决策和资金计划。
- 财务、会计部门：负责定期编制和分析该报表。
主要场景：
- 编制年度/季度财务报告。
- 向银行等金融机构提交融资申请资料。
- 接受投资时的尽职调查。
- 企业内部预算管理、资金调度计划的制定与评估。

3. 核心结论

反映真实支付能力：与基于权责发生制的损益表不同，资金周转表基于收付实现制，能更真实地反映企业的支付能力和流动性风险。
三大活动分类分析：健康的资金流模式通常是：营业活动产生稳定现金流入，投资活动为未来增长进行现金流出，财务活动根据需求平衡资金。
预测与规划的基础：通过对历史资金流的分析，可以更准确地进行未来资金预测和财务规划。
合规与信用的基石：依法正确编制是上市公司合规的基本要求，也是建立与投资者、债权人之间信任关系的关键。

4. 办理/操作步骤

资金周转表的编制主要有“直接法”和“间接法”两种，日本通常采用从税后利润开始调整的间接法。以下为基于间接法的核心步骤：

步骤1: 准备

准备目标期间的比较资产负债表（期初与期末）和损益表。
收集与期间内现金收支相关的详细资料，如银行对账单、固定资产买卖合约、借款合同等。
明确“现金及现金等价物”的范围（通常指库存现金、要求即可提取的银行存款、流动性高的短期投资等）。

步骤2: 计算与分类填列 将现金的增减按三大活动进行计算和分类：

营业活动产生的现金流：
- 以本期税后利润为起点。
- 加回非现金费用（如折旧费、坏账准备）。
- 调整与营业活动相关的流动资产/负债的变动（如应收账款增加额需减去，应付账款增加额需加回）。
- 调整非营业损益（如出售固定资产损益、利息收支等，这些将归类到投资或财务活动）。
投资活动产生的现金流：
- 记录与长期资产取得和处置相关的现金收支。
- 主要项目：购入有形/无形资产（现金流出）、出售有形/无形资产（现金流入）、购买/出售子公司股票等。
财务活动产生的现金流：
- 记录与资本、借款相关交易产生的现金收支。
- 主要项目：增资发行股票（现金流入）、偿还借款本金（现金流出）、支付股利（现金流出）。

步骤3: 审查・确认

计算“现金及现金等价物的期初余额” + “期间现金增减额（营业+投资+财务合计）” = “现金及现金等价物的期末余额”。
将此计算出的期末余额与步骤1中准备的资产负债表上的实际期末现金余额进行核对，必须一致。
检查三大活动现金流的结构是否合理，并与前期进行比较分析，确认有无异常变动。
最终形成正式报表，作为财务报告的一部分。

5. 常见问题（FAQ）

Q1: 资金周转表是必须制作的吗？ A1: 对于上市公司是法定义务。对于其他公司，虽然《公司法》未对所有公司强制要求，但在实务中，融资、审计或内部管理时几乎都需要。

Q2: 损益表显示盈利，但资金周转表上营业现金流为负，这是为什么？ A2: 这通常是因为利润中包含大量未实际收现的销售收入（应收账款增加），或为未来销售进行了大量库存投资（存货增加）。这正是资金周转表的价值所在，它能预警“黑字破产”的风险。

Q3: “直接法”和“间接法”有什么区别？ A3: 直接法是直接汇总列示来自顾客的现金收入、支付给供应商的现金支出等主要营业收支项目，更直观但编制难度大。间接法从税后利润出发，通过调整非现金项目来推导营业现金流，编制相对简便，日本准则允许采用间接法。

Q4: 支付利息和收取股利属于哪类活动？ A4: 根据日本企业会计基准，支付利息和收取股利通常归类为 “营业活动” 。这与国际会计准则（IFRS）的分类有所不同（IFRS中可选择作为营业或投资/财务活动）。

Q5: 折旧费为什么要在营业现金流中加回？ A5: 折旧费在损益表中作为费用扣除，减少了利润，但这笔费用并未发生实际的现金支出。因此在从利润计算营业现金流时，需要将这种非现金费用加回来。

Q6: 编制资金周转表时最常见的错误是什么？ A6: 常见错误包括：将固定资产的处置损益错误地留在营业活动调整项中而未正确移至投资活动；混淆借款本金的偿还（财务活动流出）与利息支付（营业活动流出）；以及最终计算出的现金期末余额与资产负债表金额不一致。

6. 风险与合规

合规风险：上市公司若未按规定披露或虚假记载资金周转表，将违反《金融商品取引法》，可能面临金融厅的行政处罚、罚款乃至刑事责任。
信息误判风险：编制方法错误或分类不当会导致报表使用者对企业资金状况产生严重误判，进而引发错误的投资或融资决策。
免责声明：本文旨在提供一般性信息指引，不构成专业的会计或审计意见。在编制正式财务报告时，请务必依据最新的企业会计基准和相关法规，并建议咨询公认会计师或税务师等专业人士。

7. 参考与来源

企业会计基准委员会 (ASBJ) - 发布日本的企业会计基准（包括关于资金周转表编制的具体准则）： https://www.asb.or.jp/
金融厅 (FSA) - 监管上市公司财务报告，发布《财务报告相关规则》等： https://www.fsa.go.jp/
日本税理士会连合会 - 提供面向中小企业的会计实务指导： https://www.nichizeiren.or.jp/
e-Gov法令检索 - 可查询《公司法》、《金融商品取引法》等相关法律条文： https://elaws.e-gov.go.jp/

8. 相关主题

财务三表（財務三表）：理解资金周转表与资产负债表（貸借対照表）、损益表（損益計算書） 的关联。
资金计划（資金計画）：如何利用历史的资金周转表来编制未来的资金预测。
经营分析（経営分析）：运用资金周转表中的数据（如自由现金流）进行财务比率分析。
法人决算手续（法人決算手続き）：资金周转表作为决算流程中重要一环的完整步骤。